рф: симулятор економіки,
ВПК і керованості

Що це таке

Квартальна рекурсивна модель російської економіки й керованості з відкритими тригерами. Історія 2021Q1–2026Q2 — факт і оцінки з наших робочих файлів; 2026Q3–2030Q4 — модельна траєкторія, що залежить від положення 34 тригерів у п'яти контурах.

Логіка розрахунку

Успадковує будову моделі чинників ВВП України: органічна траєкторія + стресова компонента, де компонента — сума внесків контурів, що проходить м'яке обмеження (спадна віддача), із профілем розгортання 35% → 58% → 78% → 92% → 100% по кварталах. Це прибирає лінійне складання ефектів, через яке «оптимальні комбінації» в подібних моделях дають нереалістичні обвали.

Ключові вузли

• Переробка — це запас, а не потік. Пошкодження накопичуються і ремонтуються; темп ремонту сам залежить від санкцій на обладнання. Тому пауза в ударах відновлює переробку за 3–5 кварталів, а не миттєво.
• Девальвація частково компенсує бюджет. Рублевий виторг росте разом із курсом — саме тому падіння фізичної переробки не дає автоматичного фіскального обвалу. Ефект ловиться окремим членом «реальні умови торгівлі».
• Вузол B0 — повітряне перемир'я. Перемикач обнуляє далекобійну кампанію, удари по експорту й трубопровідних вузлах: це обмін важелями, а не поліпшення.
• Зворотний зв'язок керованість → економіка. Втрата керованості нижче позначки 55 починає бити по ВВП — саме цей канал дає ефект важелям, які не мають прямого економічного впливу.
• Ключова ставка визначається всередині моделі, а не задається повзунком. Реакційна функція ЦБ РФ на три канали: інфляція (коефіцієнт 1,35), фіскальний імпульс і курсовий шок. Плюс кризовий режим (+5 п.п.), що вмикається за девальвації понад 45% річних або вичерпання буфера — це відтворює стрибки лютого-2022 і грудня-2023. Згладжування асиметричне: підвищення проходить на 70% за квартал, зниження на 30%, бо ЦБ підвищує різко, а знижує обережно. Ставка далі б'є по ВВП, обслуговуванню боргу, попиту на ОФЗ та інфляції — чотири канали, не один.
• Резерви — три різні рахунки, а не один. Заблоковане (~$300 млрд, константа), монетарне золото ЦБ (2 283 т фізично в РФ) і незаморожена валютна частина (~$121,5 млрд). Ліквідний ФНБ входить усередину, а не понад. Списується лише золото ФНБ — решта належить ЦБ і доступна бюджету тільки через емісію.
• Вимушена монетизація. Після вичерпання ФНБ розрив, який не закривають ОФЗ і податки, іде в емісію: +1,3 п.п. інфляції та +6% до курсового тиску на кожен трильйон за квартал. Без цього каналу вичерпання фонду було б беззмістовним нулем у таблиці.
• Ансамбль і смуга. Кожен сценарій проганяється в одинадцяти специфікаціях і 2000 корельованих збуреннях 13 структурних множників. Це дає розподіл замість лінії й дозволяє відрізнити стійкі висновки від нестійких: глибина спаду нестійка, дата вичерпання ФНБ стійка.
• Черга компенсації трансфертів. Трансферти дискреційні: коли грошей меншає, центр компенсує втрати спочатку дотаційним територіям, потім промисловим, а донорам не компенсує взагалі. Тому найбільший бюджетний удар отримують не найбідніші регіони, як здається інтуїтивно, а промислові — вони втрачають власні доходи й не отримують компенсації.
• Регуляторні послаблення ЦБ. Проблемні кредити накопичуються латентно й не з'являються у звітності, поки діє дозвіл реструктурувати без резервів. Ефект сходинки: згортання послаблень одномоментно виводить накопичений запас назовні.
• Тіньовий флот, знос фондів, M2. Флот — запас із вибуттям і повільним відновленням. Знос основних фондів — повільна змінна, яка й пояснює, чому базовий режим саме деградація, а не обвал. M2 — перший спостережуваний слід вимушеної монетизації.
• Попит на ОФЗ (попит на аукціонах ОФЗ). Рядок, який у пороговій архітектурі Е3 стояв як «НЕМАЄ ДАНИХ». Тепер це модельний проксі: падає зі ставкою, дефіцитом та інфляцією і штучно тримається примусовим розміщенням через банки під РЕПО.

Карта лагів і порядок обчислення

Різні рішення розгортаються з різною швидкістю: удар по заводу діє того самого кварталу, санкції на обладнання — за рік і більше. Тому кожен важіль має власний профіль наростання, а не спільний.

Карта причинних каналів: gross / net of other channels

Перемикач «Канали» у шапці вимикає чотири gross-канали (паливо→інфляція, курсовий член у реакції ставки, соціальна напруга→керованість, керованість→ВВП) і показує результат без перетинів. Різниця між режимами і є структурною чутливістю до подвійного рахунку: у базовому сценарії це — рівня ВВП.

Один шок проходить кількома каналами одночасно, і частина каналів уже містить інші. Позначка net означає, що коефіцієнт очищений від перетину; gross — що канал перетинається з іншим і сумарний ефект може бути завищеним навіть попри обмеження суми.

Чотири канали позначені як gross: паливо → інфляція → ставка → ВВП (перетинається з прямим паливним ефектом), паливо → соціальна напруга → керованість, керованість → ВВП (зворотний зв'язок, здатний подвоювати), і курс → інфляція → ставка (реакційна функція ставки вже містить курсовий член). Це відомі місця можливого завищення каскаду; обмеження суми їх стримує, але не усуває.

Реєстр рівня доказовості зв'язків

Словник даних історичного сегмента

Межі моделі — 140 обмежень

• 1. Числа — не виміряні дані, а модельні оцінки за порядковими шкалами. Клас достовірності продукту — C.
• 2. «Ймовірності» скрізь названі вагами. Сума ваг не інтерпретується як розподіл частот.
• 3. Квартальна декомпозиція річних фактів — модельна; окремі квартали до 2026 не є самостійними фактами.
• 4. Еластичності — експертні наближення, не оцінені економетрично.
• 5. Регіональні бюджети змодельовано непрямо, через рівень дотаційності: окремих рядів по 32 суб’єктах немає.
• 6. Ядерний вимір перехідного періоду не змодельовано взагалі. Це найслабше місце будь-якої моделі деконструкції.
• 7. Модель не описує воєнні дії: жодних операційних параметрів, цілевказання, координат чи методів дії.
• 8. Горизонт 2030 перевищує горизонт, на якому наші вхідні оцінки мають сенс. Читати останні 4–6 кварталів як напрям, а не як число.
• 9. Соціальна напруга й керованість не мають зовнішнього бенчмарку для валідації.
• 10. Незаморожена частина резервів ($121,5 млрд) — розрахункова: ЦБ не публікує розбивку «заморожене / незаморожене». Величина отримана відніманням загальноприйнятої оцінки $300 млрд від валютних резервів $421,5 млрд. Ряд до 2026Q2 навмисно не реконструйовано, щоб не видавати модельну оцінку за факт.
• 11. Розморожування або конфіскація заблокованих $300 млрд не моделюється: це юридичний, а не економічний процес, і на доступні РФ ресурси він не впливає.
• 12. Попит на аукціонах ОФЗ є непрямим показником, а не спостережуваною величиною. Реальний ряд збирається з підсумків аукціонів Мінфіну і має замінити модельний.
• 13. Темп продажу золота відкалібровано на факт H1 2026 (43,5 т). Джерела розходяться: WGC/ЦБ дають 43,5 т і залишок 2 283 т, частина публікацій — 34 т і 2 292 т. Перед публічним цитуванням звіряти з cbr.ru.
• 14. Мультиплікативний коефіцієнт взаємодії важелів у цій моделі менший за одиницю (важелі конкурують). Мережеві контагіозні моделі дають протилежний знак. Розбіжність структурна: спадна віддача проти каскадного зараження. Жодна зі сторін не є «правильною цифрою» — це два різні питання.
• 15. Профіль зламу шукає по простору важелів І екзогенних умов. Якщо серед значущих факторів переважають екзогенні, це чесний висновок про межі керованості, а не дефект пошуку.
• 16. Вердикт Е3 залежить від визначення сильніше, ніж від сценарію. Публікувати можна якісний висновок, не дату і не відсоток.
• 17. Бектест показує, що модель систематично занижує ВВП і завищує дефіцит на ранніх стартах: у ній немає механізмів воєнного бюджетного імпульсу 2023–24, валютного контролю з примусовим продажем виторгу і самого заморожування резервів. Це обмеження придатності, а не косметична похибка.
• 18. Смуга Монте-Карло охоплює 13 структурних множників із корельованими перетвореними нормальними розподілами. Реальна невизначеність усе одно ширша: поза розіграшем лишаються стартові дані й самі історичні ряди.
• 19. Багатовимірна ціна важеля задана експертно і не має зовнішнього обґрунтування. Pareto-фронт коректний відносно цих чисел, а не відносно реальних політичних витрат.
• 20. Режим поширення (субадитивний / лінійний / каскадний) — вибір користувача, а не властивість, виявлена з даних. У стресових сценаріях різниця між режимами сягає 25 п.п. рівня ВВП.
• 21. Модель об'єднує три різні за доказовістю підмоделі — макрофіскальну (клас B/C), політико-інституційну (C) і регіональну (C/D). Однаковий візуальний рівень точності для всіх трьох є ризиком сприйняття; читати їх треба з різною довірою.
• 22. Задекларований лаг-профіль важеля і реалізований лаг ефекту — різні величини. Профілі призначені коректно, але запаси (пошкодження НПЗ, ФНБ, знос фондів) можуть робити реалізований лаг повільнішим за задекларований. Обидві метрики показані окремо; жодна з них сама по собі не описує швидкість каналу.
• 23. Кореляції в Монте-Карло задані експертно (ρ≈0,6 між силою поширення й еластичністю; ρ≈−0,4 між ремонтом і фіскальним зв'язком), а не оцінені. Вони зменшують хибну незалежність, але не є виміряними.
• 24. Чотири причинні канали позначені як gross і перетинаються з іншими: паливо→інфляція→ставка→ВВП, паливо→напруга→керованість, керованість→ВВП і курс→інфляція→ставка. Обмеження суми їх стримує, але не усуває можливого завищення каскаду.
• 25. Пошук комбінацій лишається жадібним із мультистартом. Beam search, генетичний пошук і цілочисельне програмування не реалізовані; несумісні пари важелів не заборонені формально.
• 26. Три підмоделі — макрофіскальна (клас B/C), політико-інституційна (C) і регіональна (C/D) — розділені лише в реєстрі доказовості та в маркуванні блоків, але не в архітектурі коду. Інтерфейсні змінні між ними не формалізовані.
• 27. Бектест розділений на два різні тести. Історичний реплей оновлює тригери щокварталу і перевіряє передавальні механізми за відомих умов; заморожений псевдопрогноз фіксує їх на старті і перевіряє прогнозну придатність. Реплей НЕ є прогнозом, і жоден із них поки не дає права називати модель валідованою: на 2022–2023 роках точність напряму нижча за 50%.
• 28. Стартові стани бектесту (номінальний ВВП, ціна золота, структура ФНБ у тоннах, латентний запас проблемних кредитів, заморожена частина резервів, знос, флот) взяті з історичних рядів на дату старту. Самі ці ряди частково є експертною реконструкцією, тому MAE вимірює відхилення від змішаного факту й оцінки.
• 29. Softmax-частки більше не використовуються ні в цільових функціях, ні в переходах між станами; поле нормованих величин збережене лише як довідкове. Але самі scores лишаються порядковими.
• 30. Ризик ескалації входить у скаляр ціни з опуклим штрафом, а не лінійно, — проте це теж експертна форма, а не виміряна функція корисності.
• 31. Pareto-фронт побудований для окремих кроків важелів, а не для комбінацій. Це фронт граничних дій, а не фронт стратегій.
• 32. Перцентильний ранг регіонів обчислюється відносно поточного набору з 32 одиниць: додавання чи вилучення території змінює ранг, не змінюючи самого об'єкта.
• 33. Позначка net у карті причинних каналів є твердженням автора про намір коефіцієнта, а не результатом статистичного очищення від перетину каналів.
• 34. Модель б'є найкращий наївний прогноз лише в частині показників: інфляція програє наїву на всіх чотирьох стартах бектесту, переробка нафти — на трьох із чотирьох, ключова ставка — від 2024 року. Стабільно виграють тільки реальний ВВП і дефіцит бюджету. Це головний кількісний висновок про межі застосування.
• 35. Ціна для української сторони охоплює чотири експертно задані виміри без зовнішньої шкали; гуманітарні, правові та alternative-cost складники не включені. Форма опуклого штрафу за ризик ескалації довільна. Керовані ваги створюють видимість точного trade-off, якого немає.
• 36. Різниця між режимами gross і net у базовому сценарії становить — рівня ВВП. Це міра можливого подвійного рахунку, а не доведена похибка: жоден із двох режимів не є правильним, обидва показано навмисно.
• 37. Індекс рівня ВВП побудований із темпів р/р без сезонного коригування: перші чотири квартали задані окремо і не утворюють єдиного ланцюга. Для порівняння сценаріїв це прийнятно, для оцінки накопиченої втрати випуску потрібна сезонно скоригована q/q траєкторія.
• 38. Screening importance у торнадо не є індексом Соболя: через кореляції між множниками величини не додаються до 100%. Надійним є ранжування, а не самі числа.
• 39. TRIG_HIST є експертною реконструкцією історії тригерів, а не незалежним набором спостережень. Історичні ряди частково кварталізовані. Тому бектест частково тестує модель на даних, які самі є модельними.
• 40. Допуски бектесту задані експертно і не мають статистичного обґрунтування; надійнішими критеріями є Theil U і точність напряму, а не проходження допуску.
• 41. Твердження про 43,5 т продажу золота за H1 2026 спирається на дані ЦБ РФ у переказі вторинних джерел (The Moscow Times, WGC), а не на пряме вивантаження тоннажного ряду ЦБ. Розбіжність із оцінкою WGC (34 т, 2 292 т) пояснюється різними датами: WGC — станом на травень, ЦБ — на 1 липня.
• 42. Кількість судів під санкціями ЄС (673 станом на 23.07.2026) і чинний режим цінової стелі ($44,10, автокоригування призупинено до 15.07.2027) зафіксовані на дату 21-го пакета і потребують оновлення після кожного наступного пакета.
• 43. Позиція моделі: експертна рекурсивна система для порівняння сценаріїв і аналізу каналів. Вона не є валідованим прогнозом і не дає оптимальної політики.
• 44. Канал «санкції → дисконт Urals» має клас B−, а не A: декомпозиції Dallas Fed і Spiro et al. узгоджені й відтворюють спостережені рівні, але це обліково-калібровані моделі без стохастичних стандартних похибок. Формальної статистичної оцінки виду «стільки-то доларів дисконту на одне судно» чи «на один долар стелі» у відкритій літературі немає.
• 45. Модель приймає контраргумент Dallas Fed: прямий ефект стелі цін на FOB-ціну «negligible». Дисконт створюють ембарго (транспорт) і монопсонія покупця. Стеля входить лише опосередковано через режим забезпечення — хто очікує від зниження стелі прямого ефекту на ціну, отримає від моделі майже нуль.
• 46. Компоненти дисконту піковали в різний час (транспорт 2022, монопсонія березень 2023, забезпечення 2025), тому арифметична сума їхніх піків ($43/бар) перевищує спостережений максимум ($32/бар). Модель обмежує суму, але сама структура одночасності не верифікована.
• 47. Шок ірано-ізраїльської війни навесні 2026 спотворює всі санкційні сигнали 2026 року: Brent стрибнув, дисконт майже зник. Історичний сегмент 2026 не можна читати як реакцію на санкції.
• 48. Ефект згасання відкалібровано на спостережених траєкторіях 2025–26 (піврозпад надлишку 1–2 квартали). Параметр швидкості адаптації залежно від забезпечення заданий експертно й не оцінений окремо.
• 49. Дефлятор оборонного замовлення не публікується. Він побудований як ІСЦ плюс премія ВПК і дає суворішу оцінку, ніж метод SIPRI. Реконструкція за ІСЦ відтворює SIPRI з розбіжністю 3–4 п.п. (+34,1% проти +38% у 2024; +2,9% проти +6,1% у 2025) — це межа точності квартальної реконструкції річних даних.
• 50. Воєнні видатки РФ дедалі менш спостережувані: 84% оборонних видатків 2026 засекречено, 38,2% усіх видатків засекречено у Q1 2026. Ряд воєнних видатків після 2025 — реконструкція, а не факт.
• 51. Оцінки воєнних видатків розходяться за визначенням: SIPRI дає 14,9 трлн на 2026, план «оборона + безпека» — 16,8 трлн. Модель бере другу як базу і показує обидві як межі діапазону, не усереднюючи.
• 52. Ціль «скорочення реального оборонного кошика» має вбудований артефакт: важіль перемир'я скорочує кошик механічно, бо зменшує саму війну, а не здатність її фінансувати. Для питання платоспроможності читати ціль «недоотримані нафтогазові доходи» і покриття нафтогазом.
• 53. Розрив фінансування війни (warGap) рахується через фіксовану частку доходів, спрямовану на воєнні статті (42%), а не через повний бюджетний баланс за статтями. Це проксі, а не касова тотожність.
• 54. Блок дисконту Urals — це подієва калібровка, а не event study: немає контрольної групи, контрольних змінних, стандартних похибок і очищення від одночасних шоків. Разом із кожною подією змінювалися Brent, фрахт, географія маршрутів, курс, попит Індії й Китаю та сезонність. Зміна спреду після дати не приписується санкційній події каузально.
• 55. Клас B− стосується напряму зв'язку, а не числових коефіцієнтів. Базові значення складових — 4,5 / 2,5 / 0,8 / 0,65 долара — і період напівзгасання пристосування залишаються підібраними вручну і класу B не мають.
• 56. Калібрувальні точки — дисконт, ціна Urals, нафтогазові доходи та ESPO на другий квартал 2026 року — використано для встановлення коефіцієнтів, і тому не є валідацією. Незалежними лишаються чотири: історичний максимум дисконту, два темпи реального зростання воєнних видатків за SIPRI і співвідношення нафтогазу до воєнних видатків.
• 57. Розбіжність із SIPRI за реальним зростанням воєнних видатків показана у блоці звірки й перераховується при кожному запуску. Дані навмисно не підганялися під цю перевірку; це межа точності квартальної реконструкції річних величин.
• 58. Показник називається реальною купівельною спроможністю воєнних видатків, а не фізичним обсягом озброєння: номінальні видатки зростають також через зарплати, компенсації, соціальні виплати, ремонт, передоплати й ренту.
• 59. Дефлятор ВПК одночасно є ключовою причиною падіння показника і частково результатом тих самих важелів, ефективність яких модель ранжує. Тому рейтинг важелів за цією ціллю частково визначається експертною формулою дефлятора. Показані три альтернативні дефлятори, а не один.
• 60. Формула майбутніх воєнних видатків механічна: немає перерозподілу цивільних статей, конфіскацій, примусового кредиту, регіонального фінансування, фінансування через держкомпанії, зовнішнього імпорту від партнерів і накопичених запасів компонентів. Модель може надто швидко переносити фіскальний дефіцит у скорочення воєнних видатків: у реальності режим ріже спочатку цивільні статті, регіональні програми та інвестиції, і лише потім оборону.
• 61. Співвідношення нафтогазових доходів і воєнних видатків — комунікаційний, а не бухгалтерський показник: у бюджеті доходи взаємозамінні й нафтогаз не має цільового призначення на війну.
• 62. Порівняння з наївними прогнозами коректне лише в режимі замороженого псевдопрогнозу. У режимі історичного реплею модель отримує фактичну майбутню траєкторію тригерів, а наївні прогнози — ні; Theil U там читається лише як діагностика передавальних механізмів.
• 63. Модель не має nowcast-модуля для незавершеного кварталу: остання історична точка й поточна оперативна ситуація розрізняються лише в підписах, а не в розрахунку.
• 64. Фізичний контур ВПК оперує індексами й порядками, а не фізичними одиницями озброєння. Ряди виробництва — розвідувальні та експертні оцінки (IISS, Covert Cabal, розвідка Естонії), офіційні дані РФ засекречені. Фактичні темпи випуску ракет не публікуються взагалі — у джерелах є лише контрактні кількості.
• 65. Підрахунок складів Covert Cabal охоплює лише відкриті центральні бази і не враховує мобілізаційні, ремонтні бази, укриття й склади запчастин. Тому траєкторія виснаження — нижня межа, а не точна величина.
• 66. Премія за обхід санкцій на компоненти (2,25–4,0×) взята з публічної заяви посланника ЄС і стосується мікроелектроніки; поширення її на весь ВПК — модельне припущення.
• 67. Українські офіційні заяви про уражену потужність (42,74%) і незалежні виміри падіння випуску (3–6%) — це різні метрики, а не суперечність: накопичено уражені заводи, одночасно зупинені та фактичний випуск. Модель показує всі три величини окремо і жодну з них не використовує замість іншої.
• 68. Ендогенна реакція Кремля має сім правил з експертними порогами й лагами 2–3 квартали. Реальний набір інструментів ширший: конфіскації, примусовий кредит, фінансування через держкомпанії, зовнішній імпорт від партнерів у моделі відсутні.
• 69. Rolling out-of-sample використовує 12 стартів у вікні 2022–2025 — це мала вибірка, і різниця між горизонтами може частково відображати склад вікна, а не властивість моделі.
• 70. Nowcast-модуль — це перелік розривів між квартальним середнім і поточною оперативною точкою, а не рівняння прогнозу незавершеного кварталу. Модель стартує з квартального середнього.
• 71. Реєстр прогнозів на момент версії містить вісім відкритих записів і жодного розв'язаного, тому частка справджених не рахується. Осмислена частка справджених з'явиться щонайменше через рік, коли настануть перші горизонти.
• 72. Банківська підмодель — агрегований вузол, а не сектор: немає окремих банків, міжбанківського ринку, депозитної бази, валютної позиції й розподілу капіталу між установами. Дюрація портфеля (4,6 року) і частка викупу ОФЗ (70%) задані експертно.
• 73. Достатність капіталу обмежена знизу нулем: за нуля модель припускає санацію коштом держави, але сам механізм докапіталізації й його фіскальна ціна не змодельовані окремо.
• 74. Незалежна переоцінка регіональної матриці перевіряє стійкість ранжування до способу агрегації й до ваг, але не якість самих експертних балів. Кореляція рангів двох схем 0,984 і перетин топ-10 8/10 означають, що список не є артефактом однієї формули — і нічого не кажуть про правильність вихідних оцінок.
• 75. Позиції 9–14 регіонального рейтингу нестабільні: при збуренні ваг ±35% вони потрапляють у топ-10 менш ніж у 70% розіграшів. Читати їх як групу приблизно рівних, а не як упорядкований список.
• 76. Тригер перемир'я має чотири рівні (немає / мораторій на НПЗ / повне повітряне / повне з наземною деескалацією). Проміжні режими — модельне спрощення реального предмета переговорів: у дійсності можливі часткові, географічно обмежені або асиметричні домовленості.
• 77. Rolling-симуляція не є vintage out-of-sample. Стартові стани історичні, але параметри моделі не заморожуються за датою доступності інформації: прогін із 2022 використовує коефіцієнти, відкалібровані на 2025–2026. Коректна назва — retrospective rolling simulation with fixed 2026 specification.
• 78. Історична траєкторія тригерів — це річна реконструкція зі ступінчастими переходами, а не фактична квартальна хроніка рішень. Усередині року вона не розрізняє окремі пакети й події.
• 79. Блок оперативних індикаторів не є nowcast: функція зсуву існує, але свідомо не під'єднана до прогнозу. Для справжнього nowcast потрібні змішана частотність, календар публікацій і власна помилка — нічого з цього немає.
• 80. Перемикач gross/net вимикає чотири канали, але інші перетини лишаються: паливо → дефіцит → ФНБ → вимушена емісія → ВВП і паливо → корпоративний стрес → проблемні кредити → банки → кредит → ВВП не очищені. У фіскальній формулі одночасно присутні фактичний нафтогазовий виторг і окремий штраф за низький Urals — частина погіршення умов торгівлі враховується двічі.
• 81. Ендогенна реакція Кремля односпрямована: правила лише посилюють політику й не мають правил виходу. Податки, борг, секвестр і скорочення трансфертів працюють як храповик. Конфіскації, примусовий кредит, фінансування через держкомпанії й перерозподіл цивільних статей відсутні.
• 82. Сукупний регіональний бюджетний розрив підсумовує взаємно перекривні одиниці (суб'єкти, групи суб'єктів і проєктовані макрорегіони), тому не є адитивною величиною.
• 83. Точка «історичний максимум дисконту» перекласифікована з валідаційної на звірку внутрішньої узгодженості: компоненти підбиралися саме під цей максимум.
• 84. Порівняння рівня ВВП 2026Q2 з 2030Q4 змішує різні квартальні сезонні рівні, оскільки ряд не сезонно скоригований. Для різниці між сценаріями в одному кварталі проблема значно менша.
• 85. КНР розділено на дві осі: військово-технічна підтримка (компоненти, верстати, хімія) і політична позиція щодо завершення війни (закупівлі нафти, платіжні канали, дипломатичний тиск). Осі задані як незалежні, хоча в реальності корельовані; кореляція між ними не змодельована.
• 86. Ендогенна реакція кремля переведена на логістичні переходи з реальними лагами. Інтенсивність не округлюється до цілої позиції тригера. Але пороги x₀ і крутість γ задані експертно й не оцінені; перелік інструментів не охоплює конфіскацій, примусового кредиту, коштів держкомпаній і затримки бюджетних виплат.
• 87. Індекс ВПК розширено до п'яти сегментів. Класи доказовості різні й нерівні: бронетехніка і боєприпаси спираються на Covert Cabal і розвідку Естонії (клас B), БПЛА — на оцінку потужності «Алабуги» (B/C), ракети й засоби РЕБ зовнішніх опор не мають узагалі (клас C). Розширення охоплення куплене зниженням середньої доказовості індексу.
• 88. Ваги сегментів ВПК (30/25/20/15/10) задані експертно за приблизною часткою у вартості замовлення й не мають зовнішнього джерела. Індекс змішує одиниці техніки, мільйони боєприпасів і комплекси, тому лишається індексом експертної агрегації.
• 89. Розіграш невизначеності виконується в окремому потоці із ін'єкцією повного вихідного коду рушія, а не спрощеного ядра. Перед першим прогоном виконується перевірка ідентичності результату worker і головного потоку; за розбіжності або недоступності worker відбувається прозорий відкат у головний потік із позначкою в інтерфейсі.
• 90. Інтенсивність фронту сильно впливає на воєнні видатки: перехід від повномасштабних боїв до тиші дає близько −45% номінальних видатків. Це відображає падіння витрати боєприпасів, втрат техніки й бойових виплат. Самі коефіцієнти експертні.
• 91. Вибір режиму поширення тепер супроводжується поясненням прямо в інтерфейсі: це вибір припущення, а не налаштування вигляду.
• 92. Ряд воєнних видатків замінено на величини SIPRI (клас A−) за 2015–2028 замість авторської реконструкції. Квартальна розкладка підібрана так, щоб середнє за чотири квартали дорівнювало річному факту з похибкою до 0,02%, але сама сезонність касового виконання лишається модельною.
• 93. План на 2026 рік у 14,886 трлн має, за оцінкою джерела, високий ризик перегляду: дефіцит лише за перше півріччя 2026 сягнув 5,731 трлн, або 151% початкового річного плану. Модель не використовує план як обмеження, лише як зовнішній орієнтир.
• 94. Три визначення витрат на війну — 13,575, 15,964 і 10,889 трлн за 2025 рік — мають вкладені, а не додаткові периметри. Модель веде розрахунок за повним контуром SIPRI; дві інші величини показані для контролю, і складати їх не можна.
• 95. Кадровий контур — понад 2 трлн за перше півріччя 2025 року, тобто близько 4 трлн у річному вимірі — перетинається з бюджетними статтями і не є додатковою величиною. Найбільша невизначеність — компенсації за загибель і поранення через закритість втрат і регіональних виплат.
• 96. Баланс боєприпасів рахується лише по гаубичному контуру (3,4 з 7,0 млн одиниць), бо саме він зіставний зі споживанням. Танкові, мінометні й РСЗВ боєприпаси не є взаємозамінними з гаубичними пострілами й у баланс не входять.
• 97. Стартовий запас гаубичних боєприпасів (2,4 млн шт. на 2026Q2) є експертною оцінкою: довоєнні запаси до 20 млн одиниць витрачено переважно у 2022–23, але поточний робочий залишок не публікується.
• 98. Аудит розбіжностей охоплює десять пар оцінок, у яких різняться периметр, одиниця або період. Це не суперечності джерел і не підлягає усередненню.
• 99. Частка КНР у потоці високопріоритетних товарів (CHPL) до рф оцінюється у ≈80% (аудит GAO, клас A−). Модель відображає це у військово-технічній осі КНР, але не має окремого ряду фізичних потоків компонентів.
• 100. Оперативна точка переробки 3,91 млн бар/добу належить до липня 2026 (EA Analytics / Bloomberg); за червень AP з посиланням на Energy Intelligence наводить 3,95. Кожна оперативна точка має тип спостереження: середнє за місяць, середнє за квартал, значення на кінець періоду, точка на дату або річний план. Плутати їх не можна: місячна точка й квартальне середнє — різні величини.
• 101. Достатність капіталу Н1.0 узята з публікацій цб: 13,3% на 01.01.2026 і 13,9% на 01.04.2026. Це запас міцності банків: норматив — 8%, тож поточні 13,9% дають близько шести процентних пунктів «подушки» до порушення.
• 102. Ключова ставка на 2026Q2 = 14,25% — значення на кінець кварталу. 14,0% набуло чинності лише після рішення 24.07.2026 і належить до третього кварталу.
• 103. Усі текстові висновки про історичну перевірку, порівняння з наївними прогнозами та звірку з SIPRI обчислюються при кожному запуску, а не вписані в текст. Тому вони завжди відповідають тому, що показують таблиці поруч.
• 104. Історична перевірка стартує з того стану, який справді був на обрану дату: воєнні видатки, капітал банків, залишки складів, фінансування ВПК і запас боєприпасів беруться станом на квартал старту, а не з 2026 року. Інакше «прогноз із 2022» непомітно користувався б знанням про 2026.
• 105. Додано машинозчитуваний реєстр джерел із клікабельними URL, датами й класами доказовості. Він включається у JSON-експорт, тому кожен вивантажений сценарій несе власну бібліографію. Реєстр охоплює 25 позицій — це не заявлений повний каталог 51 джерела, а лише ті, що безпосередньо використані в рушії.
• 106. Версія, дата даних і схема експорту беруться з одного місця в коді, тому заголовок, підвал і вивантажений файл завжди показують те саме.
• 107. Додано матрицю причинного покриття: із 70 пар «важіль × ціль» частина не має каналу взагалі. Мертвий повзунок і неефективна політика — різні висновки, і тепер їх видно окремо.
• 108. У режимі історичного реплею Theil U більше не показується: модель отримує фактичні майбутні тригери, а наївні прогнози ні, тому порівняння некоректне за побудовою.
• 109. Перевірка регіонального ранжування є внутрішньою, а не незалежною: використовуються ті самі експертні бали, той самий код і лише альтернативні ваги та схема агрегації. Збурення охоплює ваги, але не невизначеність самих оцінок 0–10.
• 110. Структура заголовків побудована для екранних читачів: один заголовок сторінки, розділи та підрозділи мають правильні рівні. Мінімальний кегль тексту — 10 px.
• 111. Графіки на першому екрані показані в річному вимірі — середнє за чотири квартали. Квартальна траєкторія доступна нижче, у блоці детальної аналітики. Річне усереднення згладжує сезонність, але приховує внутрішньорічні провали.
• 112. Осі бульбашкової діаграми регіонів масштабуються під фактичний діапазон сценарію. Теоретичний максимум навантаження 10 не досягається навіть за всіх увімкнених важелів, тому фіксована шкала стискала б усі точки в кут. Підпис осі завжди показує, до якого значення розтягнуто шкалу.
• 113. Реєстр джерел має вбудовану перевірку цілісності: усі згадані ідентифікатори мають існувати, мати коректний URL і не дублюватися. Прив'язка «твердження → джерело» винесена в окрему таблицю в коді, а не розставлена вручну в тексті.
• 114. Будь-який зовнішній вхід — посилання, JSON або пресет — проходить валідацію: невідомі поля відкидаються, числа приводяться до цілих і обрізаються за межами повзунка, несумісні комбінації виправляються. Користувач бачить повідомлення про кожну корекцію.
• 115. Балансові інваріанти перевіряються для поточного сценарію при кожній зміні: резерви сходяться як заморожене плюс валюта цб плюс валюта ФНБ плюс золото; запас боєприпасів дорівнює попередньому плюс виробництво плюс імпорт мінус споживання; індекс ВВП узгоджений із річними темпами. Це не доводить правильності коефіцієнтів — лише що ресурс не створюється й не зникає всередині розрахунку.
• 116. «Найгірший» і «найкращий» старти історичної перевірки визначаються обчисленою точністю напряму, а не позицією у списку.
• 117. Кількість тригерів, різниця між режимами шляхів впливу та результати звірок підставляються у текст із обчислень. Жодне число у поясненнях не вписане вручну.
• 118. Дати розділені: історичні дані по 2026Q2, оперативні точки по 27.07.2026, джерела перевірені 02.08.2026. Одна дата не може означати три різні речі одночасно.
• 119. Дисконт рахується у базисі FOB російського порту, бо саме він визначає експортний виторг. Поставлений в Азію базис показано окремо: різниця між ними — транспортна компонента. Публічні оцінки, що розходяться у рази ($2–3 поставленого проти $23,4 FOB у червні 2026), міряють різні базиси й не є суперечністю.
• 120. Реальне зростання воєнних видатків 2025 за SIPRI подається у двох редакціях: 6,1% у березневому звіті та 5,9% у квітневому fact sheet. Модель звіряється із серединою діапазону й не приховує розбіжності самого джерела.
• 121. Функцію переробки з двома режимами калібровано на дві опорні точки, кожна з одного джерела й одного визначення: Reuters (11.2025, офлайн 1,32 → випуск 5,03) і Energy Intelligence (07.2026, офлайн 3,10 → випуск 3,58). Попереднє поєднання «3,1 офлайн від Energy Intelligence» з «випуск 3,87 від EA Analytics» змішувало двох провайдерів, дві дати й два визначення — точку відкликано. Це точна підгонка двох параметрів під два рівняння, тобто in-sample fit без валідаційної сили.
• 122. Альтернативні оцінки того самого періоду розходяться: EA Analytics 3,91 (липень), AP з посиланням на Energy Intelligence 3,95 (червень), Kpler 3,80 при «ураженій» потужності 4,3 та ефективно офлайн 1,5–2,0. Вони показані окремо і не змішуються в одній калібрувальній парі.
• 123. Зовнішні поставки боєприпасів побудовані як коректний контрактний потік: доступно = залишок книги плюс підписані угоди; доставлено = мінімум із доступного й логістичної здатності кварталу; закриття = доступне мінус доставлене. Сукупні поставки за горизонт не можуть перевищити початковий залишок плюс усі нові угоди — це перевіряється окремим балансовим мостом.
• 124. Балансові мости читають кожен потік із вихідного об'єкта окремо й будують тотожність незалежно від того, як її обчислює рушій. Це відрізняє їх від перевірок, у яких код звіряється сам із собою.
• 125. Клас доказовості присвоєно кожному модулю окремо, а не продукту загалом. Публічна назва — «ядро класу B− з розширеннями класу C». Загальне B було б завищенням: політична керованість і регіональний блок залишаються латентними експертними шкалами.
• 126. Картка моделі містить перелік заборонених застосувань: точковий прогноз на квартал, каузальна оцінка окремого пакета, точна дата зламу, нормативна оптимізація політики, ймовірності розпаду регіонів. Це частина специфікації, а не застереження про всяк випадок.
• 127. Лінтер джерел сканує весь артефакт, а не лише таблицю прив'язок: кожен ідентифікатор виду Sxx має існувати в реєстрі, мати конкретний документ, а не домашню сторінку, і не дублюватися.
• 128. Зовнішні набори проходять міграцію схеми з явним записом про перетворення: старі набори з єдиною віссю КНР отримують політичну вісь у чинному режимі, бінарне перемир'я переноситься на рівень «повне повітряне». Ваги вимірів ціни перевіряються за змістом, а не лише за довжиною масиву.
• 129. Звіт про вплив релізу показує, що саме змінило базовий висновок між редакціями. Це необхідно, бо зміна одного рівняння вже змінювала якісний висновок про вичерпання резервів.
• 130. Статус законопроєкту про вторинні мита виправлено: 29.07.2026 сенат провів процедурне голосування 86–12, законом він не став. Попереднє формулювання стверджувало ухвалення.
• 131. Смуга невизначеності не є прогнозним інтервалом, і це виміряно. На історії смуга 10–90% накриває факт лише у 8–25% випадків замість очікуваних 80%. Причина не в помилці розрахунку, а в тому, що розігруються лише тринадцять структурних множників: похибка історичних даних, невизначеність екзогенних траєкторій, альтернативні рівняння й сама траєкторія тригерів поза розіграшем. Читати смугу можна як чутливість до структурних припущень, але не як імовірнісний інтервал.
• 132. Ансамбль охоплює двадцять специфікацій і варіює всі тринадцять множників, а також структурні варіанти: режим поширення стресу й режим шляхів впливу. Розкид рівня ВВП сягає 20 п.п., а ліквідний ФНБ вичерпується лише у чотирьох специфікаціях із двадцяти — тому дату вичерпання не можна публікувати як число.
• 133. Дата вичерпання ліквідної частини ФНБ подається як розподіл із часткою невичерпання, а не як одна дата. Одна дата приховувала б, що у більшості прогонів фонд не вичерпується взагалі.
• 134. Глобальна чутливість рахується методом елементарних ефектів із багатьох випадкових стартових точок. Він виявляє параметри, що діють переважно через взаємодію з іншими, чого локальний аналіз «по одному параметру» не бачить. Це не розклад дисперсії за Соболем: частку взаємодій він не вимірює.
• 135. Кожна виявлена немонотонність пояснена причинно у реєстрі, а не прихована підняттям порога діагностики. Поріг повернуто до рівня чисельної точності. Вісім важелів мають задокументовану U-подібну реакцію: податки, секвестр, прихована емісія, соціальні виплати, трансферти, інтенсивність фронту, політична позиція КНР і перемир'я.
• 136. Подвійний рахунок нафтового шоку в дефіциті усунено: залишився лише канал подорожчання імпорту через курс, якого у виторгу справді немає. Ціновий шок не може враховуватися двічі — і у виторгу, і окремим штрафом за низьку ціну.
• 137. Квартальний касовий дефіцит рахується окремо від показника rolling-12m із сезонністю виконання бюджету: IV квартал дає близько 36% річних видатків, I квартал — близько 19%. Дата вичерпання резервів залежить саме від касового потоку.
• 138. Портфель ОФЗ у банків має графік погашень: щокварталу гаситься частка, обернена до середньої дюрації 4,6 року, а накопичена переоцінка визнається пропорційно. Без графіка погашень портфель накопичувався б нескінченно.
• 139. Санація банків має фіскальну ціну: коли достатність капіталу падає нижче нормативу, держава докапіталізує сектор, і цей видаток збільшує розрив фінансування війни. Обмеження капіталу нулем без бюджетних наслідків приховувало б реальну ціну кризи.
• 140. Режим «Висновки» приховує повну панель із 34 важелів і лишає лише ключові на першому екрані. Додано пошук по важелях, фільтр «лише змінені», зміст сторінки та глосарій основних термінів.

Провенанс історії тригерів (бектест)

TRIG_HIST — експертна реконструкція траєкторії тригерів, а не незалежний набір спостережень. Джерело кожного сегмента:

Глосарій

Реєстр джерел

Кожен ідентифікатор клікабельний і веде на первинне джерело. Це дозволяє пройти шлях від будь-якого числа на екрані до документа, з якого воно взяте.

Реєстр включається у JSON-експорт разом зі сценарієм, тому кожен вивантажений набір несе власну бібліографію.

Changelog

Джерела вхідних величин

росстат, ЦБ РФ, Мінфін РФ, Федеральне казначейство (A) · Reuters, Bloomberg, AP, Interfax, Argus, CREA (A/B) · SIPRI, KSE Institute, ISW, IEA (A/B) · власні робочі файли: модель потенціалу незалежності регіонів РФ v1, модель авіаційних обмежень (07.07.2026), трекер ударів по НПЗ v9, макромодель РФ v21, єдиний сценарний простір v1.9.

Заяви сторін (Генштаб ЗСУ, Міноборони РФ) використані як рівень C і не входять у числові величини — лише в текстові пояснення.